El mercat de les hipoteques inverses ha deixat de ser residual a Catalunya i s’ha convertit en una opció que cada vegada consideren més persones grans per complementar els seus ingressos. Tanmateix, aquest creixement coincideix amb una major atenció reguladora i amb advertiments sobre el funcionament real del producte, especialment pel que fa al seu cost acumulatiu.
Un sector sota supervisió administrativa
L’Agència Catalana del Consum ha sancionat 7 de les 9 entitats financeres i asseguradores inspeccionades per irregularitats en la comercialització d’hipoteques inverses. Entre les pràctiques detectades hi ha mancances d’informació, clàusules poc transparents, interessos elevats i vinculació obligatòria de productes addicionals.
Aquestes actuacions posen de manifest que no es tracta de situacions puntuals, sinó de pràctiques que han requerit intervenció administrativa per garantir el compliment normatiu.
Un creixement accelerat del producte
A Catalunya, les hipoteques inverses han experimentat un augment molt significatiu: de 8 contractes el 2015 s’ha passat a 118 el 2025, un increment del 1.375%. Aquest creixement es concentra principalment a la demarcació de Barcelona i està vinculat a factors com l’envelliment de la població i la necessitat de liquiditat en la jubilació.
El punt crític: el cost acumulatiu del producte
Tot i que la hipoteca inversa pot semblar una solució per obtenir ingressos sense perdre l’ús de l’habitatge, el seu funcionament implica un element clau que sovint es subestima: l’acumulació del deute amb el temps.
A diferència d’altres productes financers, en la hipoteca inversa:
- Els interessos s’acumulen durant tota la vida del contracte
- El deute creix de manera exponencial amb el temps
- Les despeses associades poden incrementar significativament l’import final
Això pot provocar que, al cap dels anys, el deute total superi de manera considerable les quantitats inicialment percebudes. En conseqüència, el valor final de l’habitatge pot veure’s pràcticament absorbit pel retorn del préstec i els seus costos associats.
Un impacte directe sobre l’herència
Aquest increment del deute no només afecta la persona titular, sinó també els seus hereus. En molts casos, la devolució del préstec es realitza mitjançant la venda de l’habitatge, de manera que el patrimoni familiar pot quedar substancialment reduït o fins i tot extingit.
Transparència i comprensió: elements clau
Un dels principals reptes detectats en aquest mercat és assegurar que les persones contractants entenen plenament l’impacte del producte a llarg termini. La complexitat dels interessos acumulatius i dels costos associats fa imprescindible una informació clara, completa i comprensible abans de signar.
Resolucions i control institucional
Les sancions administratives i algunes resolucions judicials recents han posat de manifest la importància de revisar determinades condicions contractuals en aquest tipus d’operacions, especialment quan hi ha desequilibris o manca de transparència.
Des d’AICEC-ADICAE, es recomana a les persones consumidores extremar la prudència abans de contractar una hipoteca inversa i seguir unes pautes bàsiques:
- Comparar diferents ofertes i no acceptar la primera proposta
- Exigir simulacions detallades del deute acumulat a llarg termini
- Revisar especialment el tipus d’interès i les despeses associades
- Evitar la contractació de productes vinculats no necessaris
- Buscar assessorament independent abans de signar
La hipoteca inversa pot ser una eina puntual en determinats casos, però només si es contracta amb informació completa i entenent el seu impacte real a llarg termini. La clau no és només accedir a liquiditat, sinó fer-ho amb plena consciència del cost futur i de les seves conseqüències patrimonials.